Warren Buffett, el famoso inversor y empresario, ha celebrado su 93 cumpleaños. Es un momento oportuno para hacer una reflexión sobre su carrera y logros. Buffett, presidente y CEO de Berkshire Hathaway, ha pasado más de 70 años como inversor profesional, convirtiendo un negocio textil en dificultades en uno de los mayores conglomerados de la historia, con un valor cercano a los 800.000 millones de dólares.
Conocido como el Sabio o el Oráculo de Omaha, Buffett ha sido el responsable de la adquisición de numerosas empresas por parte de Berkshire Hathaway desde que tomó las riendas en 1965. Entre estas adquisiciones se encuentran gigantes como Geico, una compañía de seguros, y BNSF Railway, la mayor compañía ferroviaria de Estados Unidos. Además, ha obtenido beneficios increíbles gracias a sus selecciones de valores.
Durante el periodo comprendido entre 1965 y finales de 2022, las acciones de Berkshire Hathaway han experimentado un crecimiento del 3.787.464%, superando con creces el aumento del 24.708% del índice S&P 500. Esto significa que si alguien hubiera invertido 10.000 dólares en Berkshire en 1965, habría tenido 378 millones de dólares a finales del año pasado. A lo largo de su carrera, Buffett ha aprendido numerosas lecciones sobre la diferencia entre las inversiones mediocres y las que realmente valen la pena.
El éxito de Berkshire Hathaway ha convertido a Buffett en la séptima persona más rica del mundo. Sin embargo, a pesar de su riqueza, Buffett lleva un estilo de vida modesto junto a su esposa en Omaha. Además, se ha comprometido a donar toda su fortuna, que asciende a 120.000 millones de dólares, a obras benéficas a través del Giving Pledge (Compromiso de Donación) que creó junto a su amigo Bill Gates.
Buffett ha sido un talento único en su generación, pero como cualquier otro, ha necesitado ayuda para llegar a ser la persona que es hoy en día. En los años 50, recibió esa ayuda del «padre de la inversión en valor», Benjamin Graham. Buffett tuvo la suerte de trabajar en la empresa de inversión de Graham, Graham-Newman Corp., y se inspiró en su libro «El inversor inteligente» publicado en 1949.
Graham enseñó a Buffett a centrarse en los fundamentos de las empresas en las que invertía y a buscar siempre un «margen de seguridad», es decir, comprar acciones por debajo de su valor intrínseco. Además, Graham le inculcó la importancia de destacar entre la multitud y de ser curioso y generoso.
Buffett siempre ha considerado los consejos de Graham como fundamentales, tanto en la vida como en las inversiones. Sin embargo, a lo largo de los años, ha dejado atrás su enfoque de buscar «colillas de puro» en el mercado. Aunque reconoce que se puede ganar dinero con esa estrategia, considera que es más fácil y rentable comprar negocios sólidos y de calidad.
Aunque Buffett comenzó buscando empresas en dificultades, se ha hecho conocido por su preferencia por comprar y mantener empresas de calidad a largo plazo. Dos de sus inversiones más famosas, Coca-Cola y Apple, ejemplifican este cambio de estrategia.
Buffett adquirió acciones de Coca-Cola por primera vez en 1988 y desde entonces ha sido una de las principales inversiones de Berkshire Hathaway. La inversión original de 1.300 millones de dólares ahora genera más de la mitad de esa cantidad solo en dividendos anuales. Además, las participaciones de Berkshire en Coca-Cola valen actualmente unos 24.000 millones de dólares.
En cuanto a Apple, Buffett realizó una inversión de 36.000 millones de dólares en 2016, cuando las acciones de la compañía experimentaron una caída. Esta inversión ahora tiene un valor de más de 150.000 millones de dólares.
Además de sus inversiones en acciones públicas, Buffett ha adquirido numerosas empresas privadas que son fundamentales para la economía estadounidense. Berkshire Hathaway posee actualmente 65 empresas de diversos sectores.
Una de las inversiones más exitosas de Buffett ha sido en la confitería See’s Candy. Desde una inversión inicial de solo 25 millones de dólares en 1972, Berkshire Hathaway ha obtenido más de 2.000 millones de dólares en ganancias. Buffett ha expresado su deseo de aumentar su participación en See’s Candy, pero hasta ahora no ha encontrado la manera de hacerlo.
En resumen, Warren Buffett ha dejado una huella imborrable en el mundo de las inversiones y los negocios. Su enfoque en la inversión a largo plazo y en la adquisición de empresas sólidas ha demostrado ser muy rentable. Aunque comenzó buscando colillas de puro, ha evolucionado hacia la compra de negocios maravillosos. Su éxito y generosidad lo convierten en un ejemplo a seguir para muchos.
